交易所“种草”DeFi 用户“拔草”需谨慎_财经频道_东方资讯

发布日期:2020-08-23 03:51   来源:未知   阅读:

外汇天眼APP讯 : 从行为挖矿到收益农耕(Yield Farming),从IC0到ID0,蛰伏两年多的DeFi出乎意料地带来了新玩法,动辄数倍的涨幅,一举引来了牛市。

市场已狂欢两月,如今更需提醒注意深藏的暗雷。合约的漏洞风险不断;去中心化交易所(DEX)上诈骗项目层出不穷;一些想搭上DeFi这趟列车的中心化交易所也因上币过快而忽视了项目严格筛选;项目市值虚高,泡沫破裂而造成用户投资受损….

DeFi的发展似乎已经进入“深水区”,普通投资者“拔草”DeFi更需谨慎选择合适的时机和平台。

DeFi坐上上升“火箭”

2个月前,6月15日,借贷产品Compound开始分发其治理代币COMP,并引入激励计划,出借人和借款人都可以获得代币分配奖励。这样的流动性激励措施受到了市场的追捧,投资者为了获取激励,大量存贷。海外社区把这种流动性挖矿称之为Yield Farming收益农耕。

激励之下,当日Compound市值和锁仓额便超过了DeFi老将Maker跃居DeFi市场第一,与此同时DeFi的潘多拉魔盒也被打开。

Compound只是DeFi市场典型应用的一种,用户将可抵押资产放入借贷平台,再用抵押借贷的方式借出其他资产,也可以通过出借资金的方式获得利息收入。DeFi与传统借贷不同,借贷行为均以智能合约的方式自动化完成。

而除了借贷,DeFi还包括自动做市商(AMM)、去中心化交易所(DEX)、去中心化衍生品和保险、预言机(Oracle)以及预测市场。DeFi协议大部分扮演的是一个自动化撮合的角色,例如借贷产品撮合了借贷双方,预言机撮合了价格来源和数据需求方,DEX撮合了交易者和流动性提供者。

实际上,在Compound之前,自动做市商(AMM)项目Balancer自6月1日起向其平台的流动性提供者分发BAL代币。相比此前的持币生息类产品如Staking,用户仅是“种瓜得瓜”,而如今却可以“种瓜得瓜加豆”,在这样的流动性挖矿激励之下,DeFi这把火迅速点燃,随后Curve、Aave、dForce等众多DeFi产品纷纷开展Yield Farming。DeFi项目的总锁仓额从6月推出流动性挖矿后便打破了原来缓慢增长的格局,同坐火箭般,直线上升。